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盈利预测与投资评级:潮宏基是我国年轻时尚的黄金珠宝品牌,公司战略清晰,在持续扩展门店网络、优化渠道结构的同时,正加快国际化布局步伐。作为以时尚设计见长的珠宝品牌,其“国潮”产品系列精准契合年轻消费群体对个性化、文化内涵首饰的需求,品牌差异化优势明确。考虑到公司渠道结构持续改善,我们上调公司2025-2027年归母净利润预测从4.3/6.6/7.9亿元至4.8/6.7/8.1亿元,同比分别+147%/+41%/+20%,2025-2027年PE对应最新收盘价分别为23/17/14倍,维持“买入”评级。